Mecánica Estrategia Comercial Usando El Hui

Mecánica estrategia comercial Usando El Hui / Relación de Oro Utilizando los datos de los últimos siete años, he desarrollado una estrategia de negociación mecánica utilizando la relación HUI / Oro como guía. La premisa es simple: el valor del índice HUI se basa fundamentalmente en el precio del oro, todo lo demás es sólo ruido. Uno debe ser capaz de determinar un "valor correcto" teórico para el índice HUI, dependiendo únicamente de una relación de la HUI para el precio del oro. Cualquier avance en el índice HUI muy por encima de una relación idealizada HUI / oro debería ser vendido. Cualquier disminución del índice HUI muy por debajo de la proporción HUI / oro debe ser comprado. La relación idealizada HUI / oro no es una constante. Varía con el precio del oro, porque el apalancamiento de las empresas mineras varía con el precio del oro. He desarrollado un algoritmo que determina el "precio justo" para el HUI basado en el precio del oro. El algoritmo proporciona y la relación de la banda superior e inferior para la idealizada HUI / oro basa en una función de 100 días promedio del precio del oro en movimiento. En cualquier momento la relación HUI / oro (la línea de negro) se eleva por encima del límite superior (la línea roja), que significa que el índice HUI está sobrevaluado y debe ser vendido. En cualquier momento la relación HUI / oro cae por debajo del límite inferior (línea verde), el índice HUI está infravalorada y debe ser comprado. Esta fórmula ha tenido un éxito notable durante los últimos 7 años, especialmente cuando el precio del oro está por encima de 280. Esta estrategia ha devuelto 170% desde que se inició en 1996. Durante el mismo período de tiempo, el HUI ha caído casi un 40%! A continuación se muestra un gráfico de la / Estrategia Oro HUI. Mis datos se remonta a junio de 1996. Un par de observaciones: La estrategia ha sido increíblemente precisa en recoger parte superior e inferior del HUI, siempre y cuando el precio del oro es de entre $ 290 y $ 400. La fórmula parece romper a precios muy por debajo de $ 290, presenciar el punto de compra-demasiado-principios de junio de 1998 a las 91.52. Mi hipótesis es que el modelo sólo funciona cuando el oro es rentable a la mía. A los precios por debajo de $ 290, muchas empresas mineras hicieron inútiles. Empresas rentables PM pueden ser fácilmente valorados en un múltiplo de sus ganancias, pero el precio de las acciones de empresas no rentables pueden ser muy impredecible. Debajo $ 290, el índice HUI parece haber fluctuado ampliamente basada en la emoción, las reservas, las consideraciones políticas, etc., más que en la rentabilidad. También dudo la exactitud de este modelo, si el precio del oro es muy superior a $ 400. Las fórmulas emplean funciones exponenciales que comienzan a ir parabólica a los altos precios del oro. Si tuviera más datos, me gustaría hacer una copia de probar el modelo de nuevo a principios de la década de los 90 cuando el oro era más alto. Por desgracia, el HUI no existía como un índice hasta 1996. Aquí está un primer plano de la estrategia durante los últimos 400 días. He añadido el precio del oro a esta carta para que pueda ver cómo el HUI tiende a predecir el movimiento del oro. La estrategia ha sido particularmente eficaz durante este período de tiempo. A pesar de que se perdió parte de la parte superior de purga en TheSpring de 2002, captó la mayor parte de la otra compra y vende puntos casi a la perfección. La estrategia era un poco temprano en la selección de la parte inferior de la última recesión en el HUI porque la media móvil de oro fue todavía muy sesgada por la reciente ejecución de $ 390. Sin embargo, un seguidor de esta estrategia sería de hasta un 200% desde el 21 de septiembre de 2001. Durante el mismo período, el HUI avanzó 70% y el oro avanzó un 12%. A partir de hoy, 25 de abril. todavía estamos en la zona de compra en el HUI, pero apenas. Si los patrones de precios pasados ​​persisten, la relación HUI / oro pronto elevarse por encima de la banda de comprar y entrar en la región "mantener" en su camino hacia la siguiente banda venta. Si el precio del oro se mantiene relativamente estable en la zona de $ 330 a $ 350, preveo una señal de venta en una proporción HUI / oro de 0.450, probablemente en dos meses más o menos. A un precio de oro de $ 340, que se traduciría en una valoración HUI de 153. Obviamente, si el oro surge superior, la señal de venta se produciría un mayor valoración HUI. Una nota de precaución: esta estrategia fue desarrollada por backtesting datos. En retrospectiva, yo era capaz de afinar las fórmulas un tanto para coincidir con los picos y los valles del índice HUI. Como con la mayoría de las estrategias de backtested, es probable que no va a ser tan exitoso en el futuro. Sin embargo, ya que la estrategia se basa en la valoración fundamental, me siento cómodo con el concepto general. Tengo la intención de escalar en posiciones como el enfoque de puntos de compra, y escalar como el enfoque de puntos de venta. Estoy totalmente invertido en la PM en este momento con ningún efectivo al margen. En mi próximo ensayo, me centraré en algunas variaciones de esta estrategia. Específicamente, ¿qué debe hacer con su dinero después de recibir una señal de venta en el HUI?